7 Häufige Fragen über Startup Mitarbeiter Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Financial Corporate Services. Die Mitarbeiter-Plan-Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der Unternehmen frühzeitig Mitarbeiter (einschließlich der Unternehmen Masseurin), die ihren Reichtum durch Aktienoptionen erworben. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen ein glückliches Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, ging bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, so dass Aktien-Stipendien wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie zu gewähren, oder Sie halten Bestand als Teil Ihrer aktuellen Vergütung, seine entscheidend, um die Grundlagen zu verstehen. Welche Arten von Aktienplänen gibt es, und wie sie funktionieren Wie kann ich wissen, wann ich ausüben, halten oder verkaufen Was sind die steuerlichen Implikationen Wie sollte ich denken, über Aktien oder Aktienausgleich in Bezug auf meine Gesamtvergütung und alle anderen Einsparungen und Investitionen Könnte ich 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiter Aktienangebot sind Aktienoptionen und Restricted Stock. Mitarbeiteraktienoptionen sind die häufigsten bei Unternehmensgründungen. Die Optionen bieten Ihnen die Möglichkeit, Aktien zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der üblicherweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Vesting-Plan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Sagen Sie youre gewährten 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres haben Sie das Recht, 100 Aktien für 10 je Aktie auszuüben. Wäre zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen, haben Sie die Möglichkeit, die Aktie für 5 unter dem Marktpreis zu kaufen, der bei Ausübung und Verkauf gleichzeitig 500 Vorsteuergewinne ergibt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgeübt. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, die Unternehmen Aktienkurs sank auf 8 pro Aktie. In diesem Szenario würden Sie nicht Ihre Optionen ausüben, da youd zahlen 10 für etwas, das Sie für 8 kaufen könnte auf dem freien Markt. Sie können dies als Optionen, die aus dem Geld oder unter Wasser zu hören. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht tatsächlich Geld investiert haben. Sie behalten das Recht zur Ausübung der Aktien und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher als der Basispreis geht oder wenn es wieder in das Geld. Am Ende des dritten Jahres wären die letzten 100 Aktien, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Aktien Marktpreis. Sobald Sie geübte Optionen ausgeübt haben, können Sie entweder verkaufen die Aktien sofort oder halten sie als Teil Ihres Aktienportfolios. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Einheiten enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf die Annahme von Aktien zu wenig oder gar keine Kosten. Wie bei Aktienoptionen unterliegen Restricted Stock Grants einem Wartezeitplan, der typischerweise an den Ablauf der Zeit oder die Erreichung eines bestimmten Ziels gebunden ist. Dies bedeutet, dass Sie entweder eine gewisse Zeit zu warten und / oder bestimmte Ziele zu erreichen, bevor Sie das Recht auf die Aktien zu erhalten verdienen. Denken Sie daran, dass die Ausübung der beschränkten Stipendien ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass Steuern auf den Wert der Aktien zum Zeitpunkt der Währung gezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, einschließlich der Zahlung von Bargeld, der Veräußerung einiger der verbrieften Aktien oder die Inanspruchnahme einiger Aktien durch Ihren Arbeitgeber. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht-qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexes Gebiet im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Daher sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, was bedeutet, Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste qualifiziert werden, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen zu einem normalen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer basiert auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können je nach Laufzeit zu einem kurz - oder langfristigen Kapitalgewinn oder - verlust führen. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption Sie besitzen und andere Variablen in Bezug auf Ihre individuelle Situation. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und / oder verkaufen Aktien, youll wollen sorgfältig prüfen, die Konsequenzen der Transaktion. Für spezifische Beratung, sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter zu konsultieren. 4. Wie kann ich wissen, ob ich halten oder verkaufen, nachdem ich ausüben? Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien geht, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie diese Investition passt in meine allgemeine Finanzstrategie Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihrer Aktien sollte Betrachten diese Fragen. Viele Menschen entscheiden, was als ein gleichzeitiger Verkauf oder bargeldlose Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre ausgeübten Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugriff auf Ihre tatsächlichen Erlöse (Gewinn, weniger verbundenen Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Unternehmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die helfen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder Finanzplaner für Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation zu konsultieren. 5. Ich glaube an meine Firma Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihrem Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und allgemeine Diversifizierungstrategie betrachten, wenn Sie an jede mögliche Investition denken, die ein in Firmenaktien einschließt. Im Allgemeinen ist es am besten, nicht über ein Portfolio, das übermäßig abhängig von einer Investition ist. 6. Ich arbeite für ein privat geführtes Startup. Wenn dieses Unternehmen nie öffentlich geht oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor es an die Börse geht, passiert die Aktie Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort wird oft in den Begriffen des Aktienplans und / oder der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es begrenzte Möglichkeiten zur Veräußerung von Aktien oder Aktien, aber es wird durch den Plan und das Unternehmen variieren. So kann eine Privatgesellschaft den Arbeitnehmern gestatten, ihre erworbenen Optionsrechte an sekundären oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle einer Akquisition werden einige Käufer den Wartezeitplan beschleunigen und alle Optionsinhaber den Unterschiedsbetrag zwischen dem Basispreis und dem Akquisitionspreis bezahlen, während andere Käufer unbesetzte Aktien in einen Aktienplan des übernehmenden Unternehmens umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihr Unternehmen planen und die Vorteile, die Sie für unter dem Plan qualifizieren. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Stipendien, Ausübung Veranstaltungen, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer situation. Now, während ich würde nicht steuerliche Beratung von einer Person wie mich, hier039s der Deal, vorausgesetzt Sie sind reguläre alte Anreiz Aktienoptionen, nicht RSUs oder etwas. Dies ist mein Verständnis, wie das alles funktioniert: Let039s sagen, Sie haben 3 verschiedene Zuschüsse von Optionen, alle bei steigenden Streik Preise, .05. 25 und .35. Die Ausübung der Optionen zum .05-Basispreis wird eine potentielle AMT-Haftung für die Streuung zwischen dem Basispreis und der aktuellen Bewertung auslösen. Wenn Sie die .05-Optionen ausüben würden, wenn der aktuelle Basispreis 0,25 beträgt, ist die Mathematik: Wenn Ihre Anzahl von Optionen x 0,20 gt Ihre aktuelle Steuerschuld, können Sie zusätzliche AMT schulden. Wenn it039s weniger, you039re okay. Also angesichts der Tatsache, dass der Ausübungspreis höher sein kann im Laufe der Zeit, und you039re wirklich denken, das Unternehmen geht irgendwohin gehen, dann kann es definitiv eine gute Idee sein, wie Sie Ihre potenzielle Steuerpflicht aus mehreren Jahren zu verbreiten und vermeiden Sie zahlen AMT auf Diese Optionen, die Sie fast sicherlich schulden sollten Sie wartete, um sie alle auf einmal ausüben. Sie schulden Steuer wieder, wenn Sie sie verkaufen natürlich, das ist nur eine extra besondere Steuer, um das Leben der Software-Ingenieure mehr verwirrend. Egal, sollten Sie DEFINITELY sprechen, um eine tatsächliche Steuer Person, die Sie gehen können, obwohl die Details. Es ist verwirrend. Alternative Minimum Tax Nicht wirklich, es scheint nur so manchmal. 5.1k Views middot View Upvotes middot Nicht für ReproductionHow viel tun Top Private Equity Verdiener machen Es gibt CEO zahlen. Dann gibt es Private Equity CEO zahlen. Wenn große Unternehmen zeigen, wie viel Geld ihre Top-Führungskräfte jedes Jahr, die Unternehmen Liste Gehalt, Boni und in vielen Fällen Aktienoptionen oder Zuschüsse. Es kann bis zu Dutzenden von Millionen Dollar addieren. Top-Führungskräfte an den öffentlich gehandelten Private-Equity-Unternehmen bekommen all das und noch viel mehr. Sie oft Taschengeld aus einer Vielzahl von zusätzlichen Quellen, die Hunderte von Millionen von Dollar pro Jahr. Um festzustellen, wie viel Geld Private-Equity-Titanen erhalten, bat die New York Times Equilar, ein Board und Executive Data Provider, Informationen aus den sechs größten börsennotierten Private-Equity-Unternehmen zu kompilieren. Die Times dann analysiert die Daten, die den Zeitraum von 2012-15 abgedeckt und überprüft Equilars Ergebnisse mit den Unternehmen selbst. Stephen A. Schwarzman, CEO und Mitbegründer der Blackstone-Gruppe, ist König der Private-Equity-Verdiener. File / AP Die gemeinsame Studie erfasste das volle Bild dessen, was die Führungskräfte auf der Grundlage ihrer Zugehörigkeit zu ihren Unternehmen, einschließlich der Dividenden auf den eigenen Aktien und einige zusätzliche Vorteile für Private Equity. Viele der Einnahmen sind nicht traditionelle Entschädigung, aber ihr Geld in ihren Taschen dennoch. In den vergangenen zwei Jahren erhielt Stephen A. Schwarzman, CEO und Mitbegründer der Blackstone Group, die größte Summe. Im Jahr 2015 sammelte er knapp 800 Millionen, von 689 Millionen im Jahr zuvor. Von diesem Betrag waren nur 350.000 sein Jahresgehalt. Er bekam keinen Bonus. Aber Sie brauchen nicht, Schwarzman zu sein, um riesige Summen an Blackstone zu verdienen, wohl die Industrie erfolgreichste Firma. Hamilton E. James, Blackstones Präsident, erhielt 233 Millionen im Jahr 2015, während Blackstones Immobilien-Chef, Jonathan D. Gray, verdiente 249 Millionen. Andere prominente Unternehmen haben große Auszahlungen als gut produziert. Der größte Gewinner war im Jahr 2013 Leon Black, der Leiter von Apollo Global Management, der rund 543 Millionen erhielt. Im Jahr 2015, Henry R. Kravis und George R. Roberts, Co-Köpfe von Kohlberg Kravis Roberts amp Company, sammelte eine kombinierte 356 Millionen. Um diese riesigen Zahlen in Perspektive, The Times auch gefragt Equilar, um Daten über die jährlichen Auszahlungen an CEOs der Nationen größten Banken und Technologie-Unternehmen zu ziehen. Mit derselben Methode, die er für Private Equity verwendete, sammelte Equilar Daten von den größten Banken der Nationen und den Technologie-Riesen. Als letztes Unternehmen suchte Equilar seine breitere Datenbank der Unternehmen auf, um nach den größten Auszahlungen der Branche von 2015 zu suchen. Der Abschluss der Studie war auffällig: Private Equity hat die am besten bezahlten Führungskräfte jeder größeren US-Industrie. Die Times stützte diese Schlussfolgerung auf mehrere Befunde. Für eine Sache, von den Top 15 Executive Auszahlungen von 2015, 10 waren in Private Equity. Allein im Private Equity gab es acht Führungskräfte, die mehr als 100 Millionen ernten. Von jeder anderen Branche, die von Equilar verfolgt wurde, gab es nur fünf Führungskräfte, die solche Höhen erreichten. Reicher als Tech, Banking Für all die populistische Empörung, dass Banken haben über die Entschädigung konfrontiert, machen ihre Führungskräfte nur einen Bruchteil dessen, was Private-Equity-Chefs tun. Median bezahlen unter den Top-Ranking-Private-Equity-Führungskräfte in der gemeinsamen Studie wurde 138 Millionen im Jahr 2015 für Banker, diese Zahl betrug 23 Millionen. Und nicht alle Bankausgleich ist garantiert. Private-Equity-Unternehmen beachten, dass im Gegensatz zu Banken, viele der Top-Führungskräfte tatsächlich gegründet ihre Unternehmen. Aus diesem Grund forderte die Times auch Equilar auf, Daten von Tech-Firmen zu sammeln, da sie auch oft Gründer an der Spitze haben. In der Tat sammelte Lawrence Ellison, Mitbegründer, Vorstandsvorsitzender und ehemaliger Chef von Oracle, die zweitgrößte Auszahlung in der gemeinsamen Studie. Er erhielt 631 Millionen im vergangenen Jahr, viel davon in Dividenden auf seinem Lager, an zweiter Stelle nur an Schwarzman, der auch viel von seinem Geld aus Dividenden. Und doch, insgesamt sind die Auszahlungen an Tech-Führungskräfte immer noch weit hinter denen in Private Equity. Mark Zuckerberg von Facebook wurde ein Gehalt von 1 im letzten Jahr bezahlt und erhielt persönliche Sicherheit und Flugzeuge Vergünstigungen im Wert von rund 5 Millionen. Natürlich, weil Facebooks Aktienkurs deutlich höher als Blackstones oder Apollos ist, Zuckerberg ist mehr wert, mit rund 49 Milliarden, als Schwarzman und Black (die Milliardäre sind) kombiniert. (Aktienverkäufe und nicht realisierte Eigenkapitalgewinne aus der Erhöhung des Aktienkurses, die in dieser Studie enthalten sind). Während die Aktienkurse von Blackstone und Apollo in den Jahren seit ihrem Börsengang in den letzten Jahren weitgehend auf Wasser getreten sind, stiegen die Aktien von Facebook. Nett, die Private Equity Way Zusätzlich zu konventionellen Gehalt und Executive-Vergütung, machen Private Equity Chieftains ihr Geld auf drei Arten: Erstens, Private-Equity-Unternehmen in der Regel ausgeben Dividendenausschüttung Aktien an ihre Investoren. Und da die Führungskräfte sind oft riesige Inhaber der Aktie, sammeln sie Dividenden oder Ausschüttungen auf ihre Partnerschaft Aktien, auf einer vierteljährlichen Basis. Die Private-Equity-Unternehmen behaupten, ihre Führungskräfte könnten sich an einen Strand zurückziehen und dieselben Dividenden verdienen. Natürlich, sehr wenige tun. Die meisten Private-Equity-Führungskräfte verkaufen ihre Aktien beim Verlassen ihrer Firmen. Und bei einigen Geschäften sammeln Führungskräfte eine höhere Dividende als an die Aktionäre vergeben wird. Zweitens investieren die Führungskräfte in ihre Unternehmen Eigenmittel und erhalten, um ihre Gewinne zu halten. Die Firmen erfordern Führungskräfte, um mindestens etwas persönliches Geld zu diesen Mitteln zu setzen sein, was in der Industrie als das Essen unseres eigenen Kochens bekannt ist. Die Times enthalten diese Zahlen, weil diese Führungskräfte oft wählen, um riesige Summen auf das, was erforderlich ist zu investieren, und dies ist ein Vorteil nicht verfügbar für gewöhnliche Anleger. Schließlich gibt es, was als getragene Zinsen, im Wesentlichen die Gewinne, die auf jedem der Unternehmen Angebote verdient bekannt. Die Top-Führungskräfte von Private-Equity-Unternehmen verdienen oft eine Kürzung dieser Gewinne. Ein Vorstand kann entweder einen direkten Abbau des so genannten Carry-Pools vornehmen oder diese vierteljährlichen Dividenden oder Ausschüttungen erwerben, die weitgehend aus getragenen Zinsen bestehen. Je mehr getätigte Zinsen, desto höher die Dividende. Erhaltene Zinsen werden zu einem langfristigen Kapitalertragszinssatz besteuert, der etwa die Hälfte des ordentlichen Ertragszinssatzes für die höchstverdienenden Nationen beträgt. Victor Fleischer, ein ehemaliger Körperschaftsteueranwalt und ein ehemaliger Mitarbeiter bei der New York Times, hat geschätzt, dass die Besteuerung mit dem höheren Zinssatz die Zinsen in Höhe von rund 180 Milliarden an Steuerersparnissen über 10 Jahre steigern würde. (END OPTIONAL TRIM.) Datengrenzen Es sind einige Einschränkungen der Daten zu beachten. Erstens, da Equilar Daten aus den letzten Jahren gezogen, ist die Studie als eine Momentaufnahme, nicht eine endgültige Bilanzierung des Nettovermögens gedacht. Dennoch behandelte die Methodik jede Exekutive konsistent und berechnete die Gesamtheit der Auszahlungen. Darüber hinaus konzentrierten sich The Times und Equilar auf börsennotierte Unternehmen mit mehr als einer Milliarde Umsatz. In Privatbesitz befindliche Unternehmen brauchen keine Ausgleichsinformationen zu melden. Und so, während Private-Equity die größten Auszahlungen unter den größten börsennotierten Branchen erworben, könnte es private Unternehmen (oder kleine öffentliche diejenigen) Ausspähung noch größere Zahlungen. Einige Hedge-Fonds-Führungskräfte, zum Beispiel routinemäßig nach Hause nehmen 1 Milliarde oder mehr jährlich, nach einigen veröffentlichten Schätzungen, aber diese Unternehmen sind nicht öffentlich gehandelt. Ebenso von den Tausenden von Private-Equity-Firmen, die existieren, werden nur ein halbes Dutzend oder so öffentlich gehandelt. Als solches kann ein Private-Equity-Exekutive nicht in diesen Daten erfasst noch mehr machen. Sogar die öffentlich gehandelten Private-Equity-Gesellschaften offenbaren nicht alle Informationen, vor allem, wenn es um Gewinne aus eigenen Mitteln geht. So offenbart die börsennotierte Carlyle-Gruppe diese Informationen nicht mehr. Ares Management umfasst jedoch sowohl den Betrag des investierten Eigenkapitals als auch die Gewinne aus diesen Investitionen.
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